資本資產定價模型於投資組合之應用

📝 歷屆考古題

• 114年 調查局三等申論題 第一題
  求此兩兄弟二支不同風險之個別股之預期報酬率RL及RH分別為多少？
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• 114年 調查局三等申論題 第二題
  又若此兩家上市股票公司初期發放股利（D0）分別為 1.5 元及 4.0 元，而成長率已知分別為 2\%及 3\%，請問此二支個別股之評估股價 PL 及PH 分別應該為多少？
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• 114年 調查局三等申論題 第三題
  Harry Markowitz 的現代投資組合理論，被譽為「華爾街的第一次革命」、該項投資界的大爆炸理論被視為財務經濟學理論的濫觴，因此獲得 1990年諾貝爾經濟學獎。試以 Markowitz（195…
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• 114年 調查局三等申論題 第四題
  以下為 A、B、C 三檔共同基金過往一段期間的表現，請分別以「夏普指標」與「崔納指標」來比較何者績效較優？（假設：無風險利率為 2\%，且投資組合的非系統風險並未分散殆盡）（20 分） A 基金 B…
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• 113年 調查局三等申論題 第一題
  此公司權益成本、公司價值及加權平均資本成本（WACC）各是多少？
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• 113年 調查局三等申論題 第一題
  若以最小風險避險法避險，需買進（賣出）幾口臺指期貨？（10 分）
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• 113年 調查局三等申論題 第二題
  如果公司轉為 40\%的負債比例，且可以用 5\%的利率借款。此公司權益成本、公司價值及加權平均資本成本各是多少？
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• 113年 調查局三等申論題 第二題
  一個月後，若此基金與臺指期貨指數均上漲 10\%，請算出以最小風險避險法避險之整體（損）益為何？（5 分）
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• 113年 調查局三等申論題 第三題
  若現在此基金經理人認為未來臺股走勢會上漲，欲積極操作（不考慮避險），即透過交易臺指期貨，將整體投資組合之 Beta 值調整為 2.8，需買進（賣出）幾口臺指期貨？（5 分）
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• 111年 調查局三等申論題 第一題
  計算投資該公司之必要年報酬率。（7 分）
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• 111年 調查局三等申論題 第二題
  在股利不會成長的情形下，計算該公司的合理股價。（8 分）
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• 111年 調查局三等申論題 第三題
  若該公司的股利成長率為 5\%，計算該公司的合理股價。（10 分）
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• 110年 調查局三等申論題 第一題
  (一)該財務長應如何利用台指期貨來消除股票的系統風險，以執行市場中立策略。（10 分）
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• 110年 調查局三等申論題 第二題
  (二)若未來台指期貨價格下跌 1.5\%，而臺灣加權股價指數只下跌 1\%，該市場中立策略的損益為何？（10 分）
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• 109年 調查局三等申論題 第一題
  甲企業與乙企業股票的預期報酬率分別為何？（8 分）
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• 109年 調查局三等申論題 第二題
  該投資組合的預期報酬率為何？（8 分）
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• 109年 調查局三等申論題 第三題
  乙企業股東會通過分配現金股利 2.5 元，則該股票的內在價值為何？（9 分）
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• 107年 調查局三等申論題 第一題
  假設市場投資組合的期望報酬率為 10\%，報酬率標準差為 12\%，無風險利率為 4\%，請計算以下三檔公司股票所形成之投資組合的期望報酬率。（答案以%呈現並四捨五入至小數點後第二位）（15 分） 公…
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• 107年 調查局三等申論題 第二題
  若市場上有一檔公司股票，其 beta 值為負，請詳細說明該股票是否有投資價值？（10 分）
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• 105年 調查局三等申論題 第一題
  愛德華公司目前股價為多少？（7 分）
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• 105年 調查局三等申論題 第二題
  愛德華公司未來一年、兩年與三年的預期股價為多少？（7 分）
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• 105年 調查局三等申論題 第三題
  愛德華公司股票未來一年、兩年與三年預期的股利收益率（Dividend Yield）與資本利得報酬率（Capital Gain Yield）各為多少？（7 分）
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